瑞銀：升ASMPT明年盈測(cè) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至95港元

2025-10-31 16:23:46 來(lái)源：新浪港股

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瑞銀發(fā)布研報(bào)稱，預(yù)期該ASMPT（00522）2026年前景穩(wěn)定，因應(yīng)2025年下半年毛利率較低及業(yè)務(wù)重組影響，將全年每股盈利預(yù)測(cè)下調(diào)78%至0.28元；并將2026年銷售預(yù)測(cè)上調(diào)至增長(zhǎng)22%，每股盈利預(yù)測(cè)上調(diào)13%至3.94元，以反映先進(jìn)封裝及主流業(yè)務(wù)能見(jiàn)度提升，維持“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由83港元上調(diào)至95港元。

報(bào)告指，ASMPT管理層最新給予2025年第四季收入指引為按季增長(zhǎng)中位數(shù)達(dá)7%，好過(guò)市場(chǎng)普遍預(yù)期的4%，相信受到SEMI及SMT業(yè)務(wù)的支持。第四季新增訂單指引則按季持平，其中SEMI訂單料按季增長(zhǎng)中雙位數(shù)百分比，SMT訂單因高基數(shù)料按季下跌。管理層亦預(yù)期2026年AI機(jī)遇將同時(shí)利好先進(jìn)封裝及主流業(yè)務(wù)，對(duì)TCB業(yè)務(wù)維持信心。