本報記者 楊笑寒

近日，保險公司陸續(xù)披露2025年四季度償付能力報告，財險公司車均保費情況也隨之揭曉。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，截至目前，共有60家財險公司披露了2025年車均保費情況，這60家公司車均保費的平均值約為2215.77元。其中，有37家公司的車均保費低于2000元。

受訪專家表示，當(dāng)前車險行業(yè)逐步步入高質(zhì)量發(fā)展階段，未來基于駕駛行為的差異化定價將成為關(guān)鍵。同時，預(yù)計新能源車險的定價將隨著技術(shù)發(fā)展、數(shù)據(jù)積累與生態(tài)合作而日趨精細(xì)和理性。

(資料圖)

平均值為2215.77元

車險業(yè)務(wù)是財險行業(yè)的第一大業(yè)務(wù)。國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年，財險公司合計實現(xiàn)原保險保費收入（以下簡稱“保費收入”）17570億元，其中車險保費收入為9409億元，占比為53.6%。而車均保費是衡量財險公司車險業(yè)務(wù)質(zhì)量、定價能力與客戶結(jié)構(gòu)的重要指標(biāo)之一，受到市場普遍關(guān)注。

數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已有60家財險公司披露了2025年車均保費情況，其車均保費的平均值為2215.77元，中位數(shù)為1716.04元。

從分布來看，上述60家險企中，車均保費在3000元及以上的有11家；在2000元（含）至3000元（不含）之間的有12家；在1000元（含）至2000元（不含）之間的有32家；低于1000元的有5家。

從同比變化來看，剔除部分新成立險企及無可比數(shù)據(jù)的險企后，按可比口徑計算，財險公司的平均車均保費同比下降2.3%。其中，24家險企的車均保費同比增長；31家險企的車均保費同比下降；2家險企的車均保費保持不變。

對此，北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理楊帆向《證券日報》記者表示，2025年財險公司車均保費的微降，反映了車險綜合改革深化下市場定價機(jī)制的成熟與回歸理性，這種“穩(wěn)中有降”的態(tài)勢既是監(jiān)管引導(dǎo)行業(yè)讓利消費者的成果，也是在激烈的市場競爭中，險企積極通過精準(zhǔn)定價與風(fēng)險篩選優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)的結(jié)果。特別是在新能源車險滲透率提升及駕駛行為數(shù)據(jù)應(yīng)用增強(qiáng)的背景下，定價模型的持續(xù)迭代使得車險保費整體更趨合理。此外，從車均保費降幅來看，當(dāng)前車險行業(yè)“價格戰(zhàn)”已趨于緩和，行業(yè)正逐步步入高質(zhì)量發(fā)展階段。

分化較為明顯

值得關(guān)注的是，上述60家險企2025年車均保費分化較為明顯。具體來看，久隆財產(chǎn)保險有限公司（以下簡稱“久隆財險”）的車均保費最高，達(dá)13438.68元；鑫安汽車保險股份有限公司的車均保費最低，僅為841.99元。

對此，中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛在接受《證券日報》記者采訪時表示，險企的車均保費主要與三個因素有關(guān)：一是折扣系數(shù)，即當(dāng)車主出險率較低時，險企會對其車險給予更低的折扣系數(shù)；二是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，部分險企的車均保費較高，可能是由于其主要負(fù)責(zé)保障營運車輛、大貨車等，而部分車均保費較低的險企，其車險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)可能僅提供交強(qiáng)險，無商業(yè)險選擇；三是險企的賠付率和費用率，當(dāng)這兩個指標(biāo)下降時，險企的成本隨之減少，也會使得車均保費下降。

例如，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面，久隆財險的業(yè)務(wù)范圍主要包括特種車輛財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)、貨物運輸車輛保險業(yè)務(wù)等，保額基數(shù)通常遠(yuǎn)高于普通家用車；現(xiàn)代財產(chǎn)保險（中國）有限公司的車均保費為5700元，其業(yè)務(wù)范圍主要聚焦新能源車險等。

近年來，新能源汽車的產(chǎn)銷量和市場滲透率逐步上升。中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2025年，新能源汽車產(chǎn)銷量均超1600萬輛，新能源汽車國內(nèi)新車銷量占比突破50%。

公安部最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2025年底，全國新能源汽車保有量達(dá)4397萬輛，占汽車總量的12.01%；其中純電動汽車保有量3022萬輛，占新能源汽車保有量的68.74%。

在上述背景下，新能源車險成為影響車險行業(yè)的重要因素之一。展望未來，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險管理研究中心副主任龍格表示，未來車險定價邏輯將加速從“車”轉(zhuǎn)向“人”，基于駕駛員駕駛行為的差異化定價將成為關(guān)鍵。新能源車險仍是保險行業(yè)主戰(zhàn)場，行業(yè)競爭也將超越單純的“價格戰(zhàn)”，轉(zhuǎn)向風(fēng)險管理、服務(wù)體驗與生態(tài)整合的綜合能力比拼。

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